Was sind ERC-20 Token? Ein Einsteigerleitfaden zu fungiblen Ethereum-Token

Sind Sie schon einmal in die Welt von Ethereum eingetaucht und dabei auf Begriffe wie „ERC-20-Token“ gestoßen? Damit sind Sie nicht allein. Diese digitalen Vermögenswerte sind im Ethereum-Ökosystem allgegenwärtig, aber was genau sind sie? Stellen Sie sie sich als eine spezielle Art von digitalen Token vor, die einem gemeinsamen Regelwerk auf der Ethereum-Blockchain folgen. Das macht sie leicht austauschbar und vorhersehbar, ähnlich wie verschiedene Münzmarken in Ihrer Brieftasche immer noch als Währung gelten.

Welche Rolle spielt ein Smart Contract bei einem ERC-20-Token?

Im Herzen jedes ERC-20-Tokens liegt ein Smart Contract. Dabei handelt es sich nicht um einen physischen Vertrag, sondern um ein Stück Code, das dauerhaft auf der Ethereum-Blockchain gespeichert ist. Dieser Smart Contract fungiert als verbindliches Regelwerk und automatisierter Buchhalter für den jeweiligen Token. Er legt wesentliche Eigenschaften fest, wie den Namen des Tokens, sein Symbol (z. B. ETH für Ether), die Gesamtmenge, die existieren kann, und – ganz entscheidend – wie Token zwischen Konten übertragen werden können.

Das Schöne am ERC-20-Standard ist, dass er einen gemeinsamen Satz von Funktionen vorschreibt, die der Smart Contract jedes Tokens enthalten muss. Diese Funktionen wickeln Kernoperationen ab, wie das Prüfen des Kontostands, die Genehmigung von Ausgaben durch eine andere Adresse und die Ausführung von Überweisungen. Wenn Sie mit einem ERC-20-Token interagieren – vielleicht senden Sie einige an einen Freund oder verwenden sie in einer Anwendung –, senden Sie im Grunde Anweisungen an die einzigartige Smart-Contract-Adresse dieses Tokens im Ethereum-Netzwerk. Der Smart Contract aktualisiert dann automatisch sein internes Hauptbuch gemäß seinen programmierten Regeln.

Wie erhalten ERC-20-Token Wert oder Nutzen?

Ein ERC-20-Token besitzt nicht automatisch einen Geldwert, nur weil er existiert. Sein Wert oder Nutzen ist fast immer direkt an das Projekt, die Plattform oder die Anwendung gebunden, die er repräsentiert. Stellen Sie ihn sich wie eine Mitgliedskarte oder einen Spielhallen-Token vor – sein Wert ergibt sich daraus, wozu er Ihnen Zugang gewährt oder was er Ihnen innerhalb einer bestimmten Umgebung ermöglicht.

Viele Token bieten einen Nutzen (Utility). Das kann bedeuten, Zugang zu exklusiven Funktionen innerhalb einer dezentralen Anwendung (dApp) zu gewähren, für Dienstleistungen auf einer bestimmten Plattform zu bezahlen oder die Teilnahme am Betrieb eines Netzwerks zu ermöglichen. Einige Token verleihen auch Governance-Rechte, die es Inhabern erlauben, über Vorschläge zur zukünftigen Entwicklung des Projekts oder Änderungen seiner Regeln abzustimmen. Über den Nutzen hinaus beeinflussen Marktkräfte wie Angebot und Nachfrage, die allgemeine Marktstimmung und die öffentliche Wahrnehmung den Preis eines Tokens stark. Letztendlich hängt der potenzielle langfristige Wert eines ERC-20-Tokens oft vom Erfolg, der breiten Akzeptanz und der wahrgenommenen Glaubwürdigkeit des zugrunde liegenden Projekts ab, mit dem er verbunden ist.

Was bedeuten Begriffe wie „Gesamtangebot“ (Total Supply) oder „Umlaufangebot“ (Circulating Supply) für ERC-20-Token?

Bei der Recherche zu einem ERC-20-Token werden Sie häufig auf Begriffe stoßen, die sich auf sein Angebot beziehen. Das Gesamtangebot (Total Supply) bezeichnet die Gesamtzahl der Token, die im Smart-Contract-Code definiert sind und die – entweder aktuell oder in Zukunft – existieren sollen. Diese Zahl wird normalerweise bei der Bereitstellung des Vertrags festgelegt.

Das Umlaufangebot (Circulating Supply) hingegen repräsentiert die Anzahl der Token, die tatsächlich der Öffentlichkeit zur Verfügung stehen und sich aktiv im Markt bewegen – also an Börsen gehandelt oder in Benutzer-Wallets gehalten werden. Diese Zahl kann niedriger sein als das Gesamtangebot, wenn beispielsweise einige Token für Teammitglieder, zukünftige Entwicklungen gesperrt sind oder gemäß einem festgelegten Zeitplan noch nicht freigegeben wurden. Manchmal sehen Sie vielleicht auch ein Maximalangebot (Max Supply), das die absolute Höchstmenge an Token darstellt, die jemals generiert wird, auch wenn sie nicht alle von Anfang an erstellt werden.

Gelegentlich implementieren Projekte ein Token Burning, einen Prozess, bei dem Token dauerhaft aus dem Umlauf entfernt werden, indem sie an eine unzugängliche Adresse gesendet werden. Dies reduziert das Umlaufangebot (und oft auch das Gesamtangebot) und kann potenziell die Knappheit beeinflussen. Obwohl diese Angebotsmetriken wichtige Indikatoren sind, bestimmen sie nicht allein den Preis eines Tokens oder garantieren seinen Erfolg; sie sind nur ein Teil des Puzzles.

Wie funktionieren Transaktionen mit ERC-20-Token?

Das Senden oder Empfangen von ERC-20-Token ist nicht ganz wie das Senden von E-Mails; es erfordert eine Interaktion mit der Ethereum-Blockchain. Jede Übertragung erfordert die Ausführung einer Transaktion über den spezifischen Smart Contract des Tokens. Diese Transaktion weist den Vertrag effektiv an, den Token-Saldo in der Adresse des Absenders zu verringern und ihn in der Adresse des Empfängers zu erhöhen.

Entscheidend ist, dass diese Transaktionen im Ethereum-Netzwerk stattfinden und daher Rechenaufwand von den Validatoren (oder historisch Minern) des Netzwerks erfordern. Um diesen Aufwand zu kompensieren, müssen Benutzer eine Transaktionsgebühr bezahlen, die allgemein als Gasgebühr (Gas Fee) bekannt ist. Diese Gebühr wird in Ethereums nativer Währung, Ether (ETH), bezahlt, nicht in dem ERC-20-Token, der gesendet wird. Jede erfolgreiche Token-Übertragung wird dauerhaft im Hauptbuch der Ethereum-Blockchain aufgezeichnet und ist öffentlich einsehbar. Die Geschwindigkeit, mit der Ihre Transaktion bestätigt wird, und die Höhe der erforderlichen Gasgebühr können erheblich schwanken, je nachdem, wie ausgelastet das Ethereum-Netzwerk in diesem Moment ist.

Wie kann man Informationen über einen ERC-20-Token überprüfen?

Transparenz ist ein Hauptmerkmal öffentlicher Blockchains wie Ethereum. Sie können Details zu jedem ERC-20-Token mithilfe von Tools namens Blockchain-Explorern überprüfen, wobei Etherscan der beliebteste für Ethereum ist. Diese Websites ermöglichen es jedem, Blockchain-Daten zu durchsuchen.

Um einen bestimmten Token nachzuschlagen, benötigen Sie normalerweise seine eindeutige Vertragsadresse (Contract Address). Dies ist eine lange Zeichenkette, die den Smart Contract des Tokens auf der Blockchain identifiziert. Sobald Sie die Adresse haben (normalerweise auf der offiziellen Projektwebsite oder auf seriösen Listing-Seiten wie CoinGecko oder CoinMarketCap zu finden), können Sie sie in die Suchleiste des Explorers einfügen.

Der Explorer zeigt wichtige Informationen über den Token an, einschließlich seines offiziellen Namens und Symbols, des Gesamtangebots, der aktuellen Anzahl der Inhaber (Adressen, die den Token halten), einer vollständigen Historie seiner Transaktionen und oft auch des verifizierten Quellcodes des Smart Contracts selbst. Die Untersuchung der Inhaberliste kann aufdecken, ob das Token-Angebot in nur wenigen Wallets konzentriert ist, was ein Risiko darstellen könnte.

Gibt es ähnliche Token-Standards auf anderen Blockchains?

Ja, absolut. Während ERC-20 der wegweisende und bekannteste Token-Standard speziell für die Ethereum-Blockchain ist, wurde das Konzept von vielen anderen Smart-Contract-fähigen Blockchains übernommen. Diese anderen Netzwerke haben oft ihre eigenen analogen Standards, die darauf ausgelegt sind, sicherzustellen, dass Token innerhalb ihres Ökosystems kompatibel und interoperabel sind.

Zum Beispiel verwendet die BNB Smart Chain (BSC) den BEP-20-Standard, der in seiner Funktion ERC-20 sehr ähnlich ist. Solana hat seinen SPL (Solana Program Library)-Token-Standard. Netzwerke wie Polygon, Avalanche und Cardano haben ebenfalls ihre eigenen Methoden zur Standardisierung von Token. Der Kernzweck bleibt derselbe: eine Blaupause für die Erstellung fungibler Token bereitzustellen, die problemlos mit Wallets, Börsen und Anwendungen innerhalb der Umgebung dieser spezifischen Blockchain interagieren können. Es ist wichtig zu bedenken, dass ein auf Ethereum erstellter ERC-20-Token nicht direkt im Solana-Netzwerk (oder umgekehrt) existieren oder funktionieren kann, ohne spezielle Technologien namens Bridges (Brücken) zu verwenden, die ihre eigenen Komplexitäten und Risiken mit sich bringen.

Welche häufigen Missverständnisse gibt es über ERC-20-Token?

Angesichts ihrer Verbreitung entstehen oft mehrere Missverständnisse rund um ERC-20-Token. Ein großes Missverständnis ist, dass alle ERC-20-Token einen signifikanten Wert besitzen oder solide Investitionen darstellen. In Wirklichkeit existieren Tausende von ERC-20-Token, von denen viele experimentelle Ideen, gescheiterte Projekte oder sogar regelrechten Betrug repräsentieren. Ihre Erstellung garantiert weder Nutzen noch Nachfrage.

Ein weiterer häufiger Verwechslungspunkt ist die Unterscheidung zwischen ERC-20-Token und Ether (ETH). Denken Sie daran, ETH ist die native Kryptowährung des Ethereum-Netzwerks, die für die Bezahlung von Gasgebühren und die Sicherung der Blockchain unerlässlich ist. ERC-20-Token hingegen sind Vermögenswerte, die auf Ethereum unter Verwendung seiner Smart-Contract-Fähigkeiten aufgebaut sind. Sie benötigen ETH, um ERC-20-Token zu bewegen, aber es handelt sich um unterschiedliche Vermögenswerte.

Darüber hinaus ist es zwar relativ einfach, mithilfe standardisierter Vorlagen einen grundlegenden ERC-20-Token technisch zu erstellen, aber der Aufbau eines erfolgreichen, wertvollen und nachhaltigen Projekts oder Ökosystems um diesen Token herum ist unglaublich komplex und herausfordernd. Die einfache Erstellung sollte nicht mit einem einfachen Weg zum Erfolg verwechselt werden.

Schließlich wird die Vorstellung, dass Token nahtlos zwischen verschiedenen, inkompatiblen Blockchains ausgetauscht werden können, oft zu stark vereinfacht. Obwohl Cross-Chain-Brücken (Cross-Chain Bridges) existieren, um die Übertragung von Vermögenswerten zu erleichtern, handelt es sich um komplexe Technologien, die Sicherheitsrisiken bergen und möglicherweise nicht immer perfekt funktionieren.

Das Verständnis von ERC-20-Token ist grundlegend, um sich in der breiteren Ethereum-Landschaft zurechtzufinden. Sie repräsentieren einen leistungsstarken Standard, der enorme Innovationen ermöglicht und unzählige Projekte und Anwendungen hervorgebracht hat. Wie bei jedem Werkzeug ist es jedoch für jeden, der die Welt der Kryptowährungen erkundet, entscheidend zu verstehen, wie sie funktionieren, woher ihr Wert kommt und wie man ihre Details überprüft.